비에이치는 아이폰과 갤럭시 폴드와 같은 고급 스마트폰 부품을 공급하는 주요 업체로, 향후 주가 전망에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 아이폰 14 출시와 함께 비에이치의 주가에 미칠 영향과 투자 포인트를 살펴보겠습니다.
비에이치의 핵심 특징
고유한 시장 지배력
비에이치는 연성인쇄회로기판(FPCB) 분야에서 국내 최대 업체로, 특히 삼성디스플레이를 통해 애플향 FPCB 점유율이 80%를 넘어서며 독점적 위치를 확보하고 있습니다. 이러한 시장 지배력은 아이폰의 판매 호조에 따른 직접적인 수혜를 기대할 수 있게 합니다.
다양한 제품 포트폴리오
비에이치의 매출 구성은 Display FPCB가 88%를 차지하며, 나머지는 5G 안테나와 스마트폰 보호회로 등 여러 제품군으로 나뉘어 있습니다. 특히, 전기차 배터리용 FPCB와 차량용 무선충전모듈 등 신규 사업 진출도 진행 중입니다.
비에이치 투자 포인트
1. 전기차 배터리용 FPCB
전기차의 와이어링 하네스를 FPCB로 대체할 경우, 무게를 20% 줄일 수 있어 수요 증가가 예상됩니다. 비에이치는 이미 국내 한 고객사에 공급 중이며, 향후 추가 고객 확보로 매출 성장이 기대됩니다.
2. 차량용 무선충전모듈 사업
LG전자의 차량용 무선충전 사업부를 인수하며 비에이치는 새로운 매출원을 확보하게 됩니다. 이 사업은 전기차에 필수적인 사양으로 자리잡고 있어 향후 매출 증가가 기대됩니다.
3. 스마트폰 수요 지속
아이폰 13이 역대 최대 판매 실적을 기록하며, 아이폰 14에 대한 수요도 긍정적입니다. 또한, 폴더블폰 시장의 성장으로 인해 비에이치의 주문량도 증가할 것으로 보입니다.
4. 경쟁사 철수 기회
경쟁사인 삼성전기의 RF-PCB 사업 철수와 생산 수율 문제로 인해 비에이치의 점유율이 확대되고 있습니다. 이는 비에이치의 공급 물량 증가로 이어질 것입니다.
5. OLED 시장 확장
삼성디스플레이의 중소형 OLED 수요 증가가 예상되며, 이는 비에이치의 FPCB 수요에도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 특히, 애플의 새로운 제품에 OLED가 탑재됨에 따라 FPCB 수요가 더욱 확대될 것입니다.
비에이치 실적 전망
2022년 비에이치는 매출 51% 성장할 것으로 예상되며, 내년에는 신규 사업의 기여로 18% 성장이 기대됩니다. 영업 이익 또한 역대 최대치를 기록할 것으로 보입니다. 이러한 실적 호조는 비에이치 주가의 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
| 연도 | 매출 (억원) | 성장률 (%) | 영업 이익 (억원) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 1,000 | – | – |
| 2022 | 1,500 | 51 | 1,521 |
| 2023 | 1,770 | 18 | – |
비에이치 목표주가 및 전망
현재 비에이치의 목표주가는 평균 38,917원으로, 최저 32,000원에서 최고 45,000원 사이로 제시되고 있습니다. 최근 주가는 31,350원으로, 기관과 외국인의 매수가 이어지고 있어 긍정적인 시장 반응을 보이고 있습니다. 비에이치의 공급 물량 증가와 시장 점유율 확대는 주가 상승의 주요 요인으로 작용할 것입니다.
자주 묻는 질문
비에이치의 주가는 앞으로 어떻게 될까요?
비에이치의 주가는 아이폰 및 전기차 수요 증가에 힘입어 긍정적인 전망을 보이고 있습니다.
전기차 배터리용 FPCB의 성장 가능성은?
전기차 배터리용 FPCB는 무게 절감 및 디자인적 이점으로 인해 수요가 급증할 것으로 예상됩니다.
비에이치의 주요 고객사는 누구인가요?
비에이치는 삼성디스플레이와 북미 스마트폰 제조업체들에 주요 부품을 공급하고 있습니다.
비에이치는 앞으로도 혁신과 시장 변화에 적응하여 지속적인 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다.
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